1.最近市场上最火的题材是华为汽车，最火的品种是塞莱斯特和江淮汽车。Selis有华为加持，市场预计会卖得很好。江淮的期待是，华为可能会加持一个新品牌“奥捷”。目前这些主题下的强势品种并不都是汽车产业链上的公司，也不涉及行业销售，而是一个新品类带来的主题炒作。
2.在汽车行业本身，市场对华为汽车有新鲜感，但汽车制造终究属于汽车制造这个大行业。行业的特点是竞争对手多，需要持续保持高水平的R&D和战略方向。行业竞争激烈，壁垒难筑。所以，从美股和a股过去的经验来看，很少有实力投资者偏爱汽车股。价值型基金更喜欢声誉好的消费类制药公司，主题交易型基金更喜欢科技公司。
3.今年上半年，华为获得了卖家M5和M7的授权。按照今年上半年的排名，销量分别是34和73。这个成绩不能说是优秀。国内新能源销量靠前的都是没有华为加持的车企。目前主流是比亚迪、特斯拉(上海)、SAIC、广汽、东风、吉利、理想、一汽、长城、蔚来。市场幻想华为汽车会像华为手机一样主导市场，却忽略了汽车和手机是完全不同的市场。华为手机做得好，是因为手机领域同级别的竞争对手不多。华为的目标是苹果，外国公司。华为不屑于竞争OPPO、小米等国内市场，因为毛利太低。
4.以Celis三季报为例。合同负债增加了20多亿，但毛利率在车企中垫底。如果未来公司毛利不能提升到10%，未来还是会亏损。如果毛利提高到15%，费用不变，收入增加5倍，利润大概在1亿以上，市盈率1000倍。很难说这样的公司有投资价值。
5.汽车产业是中国的核心产业链，各种企业和地方政府都有很深的渊源。比如安徽愿意维护江淮的利益，浙江愿意维护吉利的利益，广东会维护广汽和比亚迪的利益。另外，大家支持华为手机是因为它擅长打对外战。如果是和内部人竞争，用爱国热情在宣传上打击其他国产品牌，可能很多人不会接受。
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