车展总结

4月19日至4月28日，为期10天的2021上海车展正在进行中。在全球尚未摆脱疫情阴影的背景下，中国是唯一能够正常举办顶级国际车展的国家。因此，以“拥抱变化”为主题的2021上海车展吸引了世界汽车行业的目光，成为上海春天暖阳下最受瞩目的活动之一。车展除了表面的热闹，更值得总结和思考的是行业的变化。

首先，车辆部分

:只有新人笑。谁听过老人哭？

时代浩如烟海，行业也在经历无数次变革。只有不断创新，才能胜任竞争。除了本次车展的百花齐放，也有部分车企因自身发展或疫情原因缺席本次车展，如众泰、猎豹、海马、陆风、大乘、观致等传统汽车，爱知、天际、奇点等造车新势力，以及东风雷诺、ds等合资品牌。此外，受疫情影响，通用、丰田、福特、日产等跨国公司的参展规模也有所缩水。这场新车浪潮是一场残酷的马拉松，有资本，有资源，有创新。越来越多的厂商势必会逐渐落后，甚至车展本身也可能会逐渐落伍。

1.特斯拉:雨要来了，风很大，我就不动了。

没有黑科技，没有概念车，只有model 3和modelY。看特斯拉的展台和去线下经销店没什么区别。不过还是比较拥挤，因为维权事件受到了最高的关注。傲慢背后是什么——赛点在手，大家都忍不住流露真情。据说特斯拉的领先优势不容小觑。

2、新生力量:堆砌一个未来？

新造头势力站稳脚跟，小鹏P5累计订单过万。在接下来的战斗中，新造头部队的表现依然值得期待。

2.国内车企:百花齐放，网络名人百家。

国内车企处于分化重生状态；

BAIC发布极狐Alpha S和华为HI版，这是首款搭载全套“HuaweiInside”智能汽车解决方案的全新高性能智能电动车，搭载鸿蒙系统OS智能互联系统。传感器方面，包括12个摄像头、13个超声波雷达、6个毫米波雷达和3个96线车载级激光雷达。同时搭载华为自研芯片，运算能力400TOPS。华为HI版百公里加速至3.5秒，续航708公里。搭载800V闪电秒充技术，10分钟即可充电最大续航里程195公里。北汽ARCFOXaS华为HI版预计今年11-12月交付，首批软件功能将向北上广深四大城市开放，并计划在未来1-2年内完成主流一二线城市的覆盖。价格区间为25.19万-34.49万元。

长城先后推出了欧拉、威摩卡、坦克600、哈佛赤兔，其中欧拉定位为更爱女性的汽车品牌。长城整个产品矩阵、定位、品牌、竞争力都在不断丰富和发展。

比亚迪带来了唐DM-i、秦PLUSEV、宋Pro II、四款全新车型，并正式发布了E-Platform 3.0，不仅进一步整合和规范了核心零部件，还打造了全新的车身结构、电子电气架构和整车操作系统BYD OS。

五菱洪光MINI成为今年上海车展网络名人的打卡地，其月产销量超过特斯拉，成为全球纯电动销量冠军。车展还推出了五菱洪光迷你电动车的敞篷版CABRIO。此外，SAIC智基L7天使轮车型亮相，预售价40.88万元。作为SAIC SOA的用户和SAIC Zero Beam的核心用户，智计的目标是在豪华车市场占据一席之地。目前只有国产车蔚来在40多万的车型中撕开了一点点的差距。

3.在华合资:虽然手里的牌很多，但是已经输了两次了，剩下的时间不多了。

参加本次展会的各大跨国公司及其在华合资企业都加大了投入，都推出了重要的新能源和智能化产品。但无论是奥迪大众还是奔驰宝马，即将量产的车型和未来的车都没有明显的竞争优势，也没有赶超特斯拉甚至新势力的迹象。如果这些传统巨头不尽快在纯电动汽车市场实现产品和销量的突破，其中一些可能会面临进一步落后的风险，尽管他们在燃油车领域的优势可以保证他们在相当一段时间内的总销量和财务指标的优势。

第二，汽车零部件领域

1.传统Tier1:地主家没有余粮。你还来斗地主？！

过去，传统的Tier1在汽车产业链中一直拥有巨大的利润份额、技术领先和话语权，国内汽车零部件企业只是在一些低利润领域实现了一定程度的国内替代。随着新能源和智能网联的改变，原有的产业结构有了一定程度的松动。有几个主要原因:

(1)在新能源、智能网联等新领域，如果涉及破坏性创新技术而非持续性创新技术，如电池、反应堆、第三代半导体、激光雷达、自动驾驶等领域，涉及密集的技术创新和资金投入，有的甚至涉及对其原有产品和技术路线的颠覆，在同一起跑线上赛跑，给了创业公司新的机会。

(2)汽车企业为了避免进一步沦为代工厂，更多地参与汽车产业链的产品定义和研发，使原有的大小供应商Tier1和Tier2处于更加平等的竞争地位，原有的黑箱一站式产品供应模式逐渐开启。

(3)谷歌、华为、百度、DJI等各种跨行业巨头的进入，加剧了竞争，松动了原有格局。

通过本次车展对传统Tier1的观察，我们可以看到:

(1)传统一级Tier1在其原有的绝对优势领域仍保持领先，如博世大陆底盘及线控系统、毫米波雷达、电装动力总成及热管理系统、麦格纳的车身外观装饰及结构、弗吉尼亚的座椅系统等。这些领域的国内替代相对漫长而艰难，需要国内零部件供应商坐冷板凳多年，逐步实现替代，但我们也看到了一些曙光。

(2)传统的一级Tier1在维持原有蛋糕的基础上，希望获得更多的蛋糕来保持增长，否则就会有所回落。博世是过去一年新招聘软件工程师人数最多的Tier1，并成立了智能驾驶与控制事业部，整合了博世汽车业务各板块的精英人才，覆盖17000人和全集团近30%的R&D人员，希望在汽车电子和软件领域实现突破。在战略性放弃电池业务后，博世主推48V微混技术，并在本次车展上重点展示了燃料电池系统，显示了其在氢燃料电池领域继续引领市场的决心。在本次车展上，大陆还展示了基于联合道路的V2X产品和解决方案，显示了其在车路协同领域的布局。

(3)传统的二流Tier1已经开始出现落后的迹象。2020年，受疫情影响，传统Tier1普遍出现收入小幅下滑，利润大幅下滑。传统二流Tier2下滑更严重。另一方面，与传统的一流第一级相比，传统的二流第二级在新技术的资本投资方面更加捉襟见肘。再加上业务的下滑，一些传统的二流Tier1已经开始出现落后的迹象。比如舍弗勒2020年三大业务下滑，净亏损4.24亿欧元。随着传统二流Tier1的衰落，预计国内Tier1将有更多机会进入全球汽车零部件供应商100强。

(4)以华为、DJI为代表的科技巨头，以速腾聚创为代表的初创企业，以福睿特、经纬恒润为代表的本土Tier1的崛起，都给了传统Tier1更大的竞争压力。

2.科技公司:抢一分是一点点，我觉得我能出现。

参加本次上海车展的科技巨头数量达到历史峰值，预示着科技巨头产品化元年的到来。科技巨头的进入也有望加速汽车行业的技术迭代和行业格局的改变。

第三，主要产品和趋势

1.电力和电气化

我们相信在电力和电气化领域会有很多新的变化和机遇。电池方面，在当代安普科技有限公司引领的本土集中度提升趋势下，仍有新的技术团队和资本进入动力电池行业。本次参展的动力电池主要厂商有瑞普能源、亿纬锂能、蜂巢能源、李绅。其中，瑞普和易维在2020-2021年的装机量上已经脱颖而出成为“小黑马”。同时，我们也不难发现，他们在电池新品的自主创新上，是依靠工业“实用性”的。在电力驱动和电子控制方面，CRRC半导体和蜂巢艺创显示出对汽车市场和氢能市场的重视和野心。

2、氢能领域

氢燃料电池的概念提出已近200年。燃料电池经历了探索研究的实验阶段，不计成本的军用阶段，再到重视性价比的民用阶段。燃料电池的应用领域涵盖航空空、航天、航海、便携式发电、固定式发电、交通运输等。在汽车领域，自1966年通用汽车公司推出世界上第一辆燃料电池汽车Electrovan以验证车载燃料电池技术的可行性以来，全球各大汽车集团纷纷投入燃料电池汽车的研发。随着电堆技术、储氢技术和生产技术的提高，燃料电池汽车逐渐进入商业化阶段。

汽车行业新能源化趋势逐年推进。2020年，五部委联合发布《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》和《碳中和3060》建议，氢能和燃料电池汽车将迎来空前的发展机遇。氢能领域的竞争才刚刚开始，未来会越来越明显。从产业链布局来看，燃料电池企业主要采用两种模式:

(1)整车企业布局:以SAIC、BAIC为代表的全产业链布局，自主掌握整车和系统并向上下游拓展，实现规模扩张和联动效应；

(2)备件企业布局:以江苏清能、易华通等为例。作为代表，深化细分领域，不断提升产品性能，建立优势，双向拓展。本届车展的一大亮点是，博世明确了发展燃料电池的计划，计划在中国建设膜电极、空压机和电堆生产线。

3.软件定义的汽车和SOA

软件定义汽车和SOA的概念在本次车展上已经开始展示，软件定义汽车逐渐成为大家的共识。然而，实现的过程仍然充满挑战和变数。SAIC、魏玛、哪吒和蓝兔都宣布了他们的模型向SOA架构的转变。让我们通过展商的展示来探寻最初的模样。

4.芯片和智能驾驶舱

高通、安霸、地平线、新驰科技、黑芝麻、零跑等企业都展示了自己的芯片产品。值得一提的是，相比自动驾驶芯片，参展商更注重展示自己的智能驾驶舱芯片解决方案，国内产品在该领域的落地和进展目前确实可以期待。智能驾驶舱无疑是今年车展OEM、传统TIER1等创业公司的一大亮点。

5.激光雷达

在lidar领域，一方面传统车企的新生力量和前瞻车型纷纷搭载lidar，另一方面lidar企业自身也展现出了适应车企节奏的坚实商业生态。比如亿晶科技，推动了MEMS固态产品的量产。速腾聚创，在序言RS-M1固态雷达的基础上，继续推进车载前装业务，以及与车厂需求高度契合的传感器组合和算法配套业务。

6、平显

Hud和AR Hud是今年上海车展的亮点之一。WEY摩卡、吉利星月L、上汽大众ID.6等车型都配备了AR Hud。华为、华阳、Raythink、亿利电子等企业都展示了自己的Hud和AR Hud解决方案。

初级阶段Hud可以替代电子仪器，中级阶段AR-Hud可以在辅助驾驶领域提供很多额外的视觉辅助。即使在全自动驾驶阶段，从替代电子仪器和满足法律法规的角度来看，也需要HUD。此外，全自动驾驶后，AR-HUD可以实现虚实结合的车外视觉场景，从而实现辅助购物、导流等汽车互联网的产业生态入口。

时代浩如烟海，行业也在经历无数次变革。只有不断创新，才能胜任竞争。除了本次车展的百花齐放，也有部分车企因自身发展或疫情原因缺席本次车展，如众泰、猎豹、海马、陆风、大乘、观致等传统汽车，爱知、天际、奇点等造车新势力，以及东风雷诺、ds等合资品牌。此外，受疫情影响，通用、丰田、福特、日产等跨国公司的参展规模也有所缩水。